301297，重大資產重組獲受理

騎醉柳 2025-01-27 悅科技 68 次瀏覽 0個評論

　　炒股就看金麒麟分析師研報，權威，專業，及時，全面，助您挖掘潛力主題機會！

　　1月26日晚間，富樂德（301297）公告稱，公司擬收購富樂華100%股權并募集配套資金暨關聯交易事宜，獲得深交所受理。

　　回溯公告，富樂德于2024年9月26日停牌籌劃重大事項，公司后續披露擬以65.5億元收購間接控股股東FERROTEC集團（日本磁控）下屬半導體資產江蘇富樂華半導體科技股份有限公司（簡稱“富樂華”）100%股權。

　　收購富樂華

　　2024年9月26日，富樂德發布籌劃重大事項暨停牌公告。同年11月17日，公司披露重組預案，擬通過發行股份、發行可轉債的方式收購關聯方富樂華100%股權。

　　2024年11月26日，富樂德披露重大資產重組草案，確定本次交易對價為65.5億元。公司擬以16.3元/股的價格發行股份3.8億股、擬發行可轉換公司債券3599009張（每張面值100元，初始轉股價格16.3元/股）作為支付對價。同時，公司擬向不超過35名特定對象發行股份，募集配套資金不超過7.83億元，用于支付本次交易的中介機構費用及項目費用等。

　　根據評估，以2024年9月30日為評估基準日，富樂華100%股權評估值為65.5億元，較歸屬于母公司股東口徑賬面凈資產增值35.1億元，評估增值率為115.71%。

　　本次收購停牌前，富樂德2024年9月25日收盤價為20.82元，市值約為70.37億元。公司股票復牌后接連漲停，2024年10月29日股價最高點為77.66元。

　　根據披露，富樂華自主掌握多種覆銅陶瓷載板的先進制造工藝，是國內外少數實現全流程自制的覆銅陶瓷載板生產商，位于行業領先地位；其主要客戶為意法半導體、英飛凌、博格華納、富士電機、比亞迪、士蘭微、中車時代等業內知名企業。

　　富樂德表示，公司本次收購有助于上市公司整合集團內優質半導體產業資源，推動優質半導體零部件材料制造業務的導入，可更好地為客戶提供高附加值的綜合性一站式服務，助力上市公司做優做強，進一步提升上市公司的核心競爭力。

　　接連收購關聯方資產為哪般？

　　富樂華曾經是資本市場的“明星項目”，于2022年2月進行過上市輔導，但在2023年4月撤回了輔導申請。市場普遍認為，此番富樂華接受富樂德收購，是為了“曲線上市”。

　　事實上，就在2024年上半年，富樂德剛完成一筆關聯收購。2024年6月8日，富樂德披露，擬以現金6800萬元收購江東新材料持有的杭州之芯100%股權。江東新材料的控股股東亦是日本磁控。

　　杭州之芯以ALN加熱器翻新與新品制作、靜電吸盤（簡稱“ESC”）的研發、生產和銷售為主營業務，其中ALN加熱器翻新屬于公司的精密洗凈衍生增值業務范疇，與富樂德主營業務具有較高的協同性。

　　富樂德表示，公司通過本次收購，將有效拓展在半導體設備及其關鍵零部件維修領域的經營業務，為公司客戶提供高附加值、更加綜合性的一站式服務；為公司在半導體零部件新品生產業務拓展方面形成較高起點的突破，具備重要的戰略意義。

　　公開資料顯示，FERROTEC集團在中國擁有多家半導體產業相關公司，除了富樂德及其收購的杭州之芯、富樂華外，還有從事半導體硅片業務的杭州中欣晶圓半導體股份有限公司（簡稱“中欣晶圓”）、從事硅部件業務的寧夏盾源聚芯半導體科技股份有限公司（簡稱“盾源聚芯”）等幾十家公司。

　　目前，中欣晶圓、盾源聚芯已經止步于A股IPO門外。

　　深交所1月21日在官網發布，決定終止對盾源聚芯在深交所主板發行上市的審核。