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　　◎記者 徐蔚

　　A股三大指數1月24日集體上漲，截至收盤，上證綜指漲0.70%，深證成指漲1.15%，創業板指漲1.36%，北證50指數漲0.60%。全市場成交額12337億元，較上日縮量1357億元。全市場超3900只個股上漲。

　　科技方向午后集體上攻，互聯網服務、軟件開發、消費電子、計算機設備、通信服務、通信設備等科技類板塊強勢領漲。盤面上，AI智能體概念全線爆發，漢得信息等多股漲停。銅纜高速連接板塊漲幅居前，長飛光纖等漲停。機器人板塊持續活躍，夏廈精密、五洲新春等漲停。消費電子板塊發力，瀛通通訊午后漲停，上演“地天板”。

　　消費電子板塊活躍

　　消費電子板塊昨日呈現活躍態勢，瀛通通訊午后漲停，上演“地天板”，走出7天6板，成交額近10億元，該股早盤一度觸及跌停。藍思科技漲近8%，歌爾股份、領益智造等機構重倉股集體拉升。

　　消息面上，近日，商務部等五部門發布文件，將購新補貼政策首次擴圍至消費電子，手機、平板、智能手表（手環）等數碼產品被納入補貼范圍，并明確了享受補貼的品種和金額。

　　業績層面，近期多家消費電子產業鏈企業“報喜”。瀛通通訊、惠威科技等公司實現扭虧為盈，多家公司預計2024年業績大增。其中，長盈精密預計2024年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤7億元至8.2億元，同比增長716.78%至856.79%；春秋電子預計實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.75億元至1.95億元，同比增加554.29%至629.06%。

　　國開證券認為，2024年消費電子行業經歷了持續去庫存，年中受新品發布影響，部分廠商備貨亦有所增加，終端需求現溫和復蘇，A股上市公司業績逐季改善。2025年，AI賦能下有望開啟新一輪創新周期，刺激PC和手機的換機需求，AI眼鏡等新型終端亦將迎來機遇，產業鏈有望實現量價齊增。從估值來看，消費電子板塊PE值為歷史相對低位，具有一定的向上修復空間，建議圍繞AI布局產業鏈龍頭。

　　AI智能體概念持續走高

　　經歷周四的大漲后，AI應用方向昨日繼續走強，AI智能體概念股持續領漲，漢得信息、世紀天鴻均收獲20%幅度漲停。

　　1月23日晚，神思電子發布了2024年度業績預告，預計2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤為1200萬元至1560萬元，同比實現扭虧為盈。根據業績預告，隨著“數字濟南城市綜合感知預警網絡工程”相關項目分項的逐步驗收并開始收入確認，公司營業收入較上年同期大幅增長。

　　機器人概念昨日午后走強，夏廈精密、五洲新春均在13：58封住漲停，肇民科技、豐立智能等紛紛大漲。

　　中金公司表示，特斯拉計劃在2026年實現5萬臺/年至10萬臺/年的人形機器人產量，并在2027年將產量增加10倍，特斯拉的計劃有望極大加速人形機器人的量產進程，從1到N的規模化生產將為相關產業鏈帶來巨大機遇。多家國內公司在國際消費類電子產品展覽會（CES2025）上展示了最新的機器人產品和技術，這些公司在技術上的突破和市場上的布局，顯示了國內機器人產業的快速發展和國際競爭力。

　　機構：繼續看好大科技

　　展望后市，中銀證券認為，經歷了去年第四季度以來的調整，成長風格短期修復動能較強，結合節前資金面環境情況，短期來看成長股性價比相對優勢更加突出。成長風格處于三年大級別占優的起點，科創50作為2025年的結構主線，當前配置機會凸顯。

　　東興證券表示，紅利、題材并進，繼續看好大科技和大消費。市場在短期維度，容易形成資金情緒面博弈，在流動性相對充裕的階段，短期波動更難以把握；從中期趨勢著手，隨著未來機構持倉比例上升，紅利股的配置需求將會增加，對指數的托底作用也會更加顯著。同時，在市場風險偏好逐步提升的背景下，優質成長股也將成為機構持倉的重要方向，看好大科技板塊持續走強。

　　銀河證券認為，結合當前宏觀政策導向和經濟復蘇結構性特征，本次中長期資金入市或將主要有利于以下三個方向：一是新質生產力方向。中長期資金聚焦于國家戰略需求和社會經濟的長遠發展，為科技創新和產業創新提供堅實的資金后盾，是推動新質生產力發展的關鍵力量。二是“兩重”“兩新”方向。中長期資金以追求低風險和長期收益為目標，與“兩重”方向的投資屬性高度契合。中長期資金投資“兩新”相關企業或產業鏈，能夠助力企業加大設備更新、技術研發和市場拓展力度。三是安全邊際較高的資產。社保、養老金、年金等資金屬性與紅利板塊具有更高匹配度。同時，加強逆周期調控下央地國企引領或將發揮更大作用，亦將獲得更多資金青睞。