原標題：獨家！事關理財公司評級

　　12月4日，中國證券報記者從業內人士處獲悉，《理財公司監管評級與分級分類監管辦法》有望在近期正式出臺。

　　今年8月，金融監管總局在對政協第十四屆全國委員會第二次會議第04805號（財稅金融類294號）提案的答復中表示，目前金融監管總局正在抓緊起草《理財公司監管評級與分級分類監管辦法》，擬將養老理財產品等養老金融業務開展情況納入理財公司監管評級重要考慮因素，并依據監管評級結果對理財公司實施分類監管。

　　金融監管總局強調，對于評級優良的理財公司，支持其優先開展綜合性、創新試點類業務。

　　重質輕量

　　早在今年5月，對于監管部門就理財公司監管評級辦法在行業內征求意見的討論就已熱烈展開。

　　記者多方獲悉，評級辦法的征求意見稿參照了部分其他金融行業成熟的評價體系，設置了相應的得分項與扣分項，考察重點是質量，涉及消費者權益保護、公司聲譽管理等多項內容。“這份評級辦法不再將在管規模作為得分項，更注重考量理財公司的投研能力、系統建設情況等。其中，對于投研能力的評價不僅依據收益率，還綜合考慮產品線的豐富度、底層資產配置、回撤控制等多個維度。”某城商行理財公司人士表示。

　　業內人士認為，《理財公司監管評級與分級分類監管辦法》的出臺有望積極引導理財公司踐行長期投資、價值投資理念。“理財公司作為專業的資產管理機構，監管方還是希望其能提升投研能力、綜合服務能力，從而給投資者創造長期穩定的收益。”東部地區某理財公司人士表示。

　　事實上，市場對于《理財公司監管評級與分級分類監管辦法》的出臺早有預期。

　　原銀保監會2022年發布的《理財公司內部控制管理辦法》明確，銀保監會及其派出機構應當對理財公司內部控制執行情況和有效性進行持續監管，逐步建立理財公司評價體系。

　　當前，金融監管總局資管機構監管司統籌理財、信托、保險資管的監管工作，而有關保險資產管理公司與信托公司的評級辦法已經出臺。

　　“理財公司評級辦法出臺是遲早的事，并且很有可能在一定程度上借鑒保險資產管理公司與信托公司的評級辦法。”北方地區某理財公司人士說。

　　已有理財公司開始行動

　　南方地區某理財公司人士告訴記者，自監管就該文件向業內征求意見以來，公司已經加大了對理財產品業績達標率的考核力度。

　　對于理財公司來說，管理規模與監管評級都很重要。一方面，盡管監管導向偏重質量而非規模，但擴大理財產品管理規模仍然是理財公司重要的發力方向。管理規模不僅是衡量理財公司市場影響力和競爭力的重要標準，也是影響理財公司經營利潤的重要因素，所以管理規模增長情況與排名變化一向是理財公司重點關注的指標。另一方面，理財公司監管評級越低，其可開展的業務范圍及展業地域受到監管限制可能越多。

　　“像我們公司一直在申請養老理財業務牌照，所以公司必然會努力爭取更高的評級。”上述北方地區理財公司人士表示。

　　在業內人士看來，未來《理財公司監管評級與分級分類監管辦法》出臺以后，將有效遏制理財公司盲目進行規模擴張，但質與量并非完全互斥，理財公司需要探討的是如何增強綜合能力，確保其與管理規模相匹配，從而實現高質量發展。